泛海控股所持民生证券股份于日前遭北京金融法院冻结，冻结期3年，引发市场对拍卖后续进展的关注。

此前，泛海控股持有的34.71亿股民生证券股权于3月14日至15日在京东法拍平台拍卖，由国联证券的大股东——无锡市国联发展（集团）有限公司（下称“国联集团”）以91.05亿元拍得。根据京东法拍平台的竞买须知，国联集团已在3月22日16时前将拍卖成交价余款交至法院指定账户。

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拍卖后股权又遭冻结，是否会影响后续过户？这个问题备受市场关注。受访的律师向券商中国记者表示，该案件特殊性在于，证券公司股权转让需要证监会核准。该冻结可能属于轮候冻结，不会影响过户。

券商中国记者就上述股权被冻结一事采访泛海控股，但截至发稿时未获正面回应。

泛海控股所持民生证券又遭北京金融法院冻结

天眼查信息显示，泛海控股所持民生证券股份于3月24日又遭北京金融法院冻结，冻结期3年，从2023年3月24日截至2026年3月23日。

此前，3月15日下午，在38万人的围观中，经过162轮紧张竞拍，三股资金激烈博弈三小时，国联证券的大股东国联集团击败东吴证券和浙商证券，豪掷91亿元成功赢得最终民生证券30.3%的股权。

据悉，国联集团成立于1999年，是无锡市政府出资设立的国有资本投资运营和授权经营试点企业。截至2022年末，总资产1820亿元，净资产513亿元，旗下金融机构包括国联证券、国联人寿、国联信托、国联期货等。

拍卖后股权又被冻结，是否会影响拍卖的成交进展，也随之再次成为业内关注焦点。

根据泛海控股3月25日公告，由于前述拍卖事项涉及变更民生证券主要股东，变更主要股东事项尚需通过中国证监会核准，故能否最终成交尚存在不确定性。若最终成交，预计将产生投资收益约35.48亿元，另将相应减少公司部分债务。

记者注意到，京东法拍平台的竞买须知中，提到“拍卖成交后，买受人应于2023年3月22日16时前将拍卖成交价余款（扣除保证金后的余款）缴入法院指定账户，并凭付款凭证及相关身份材料、委托手续等原件7日（遇节假日顺延）内到济南市中级人民法院签署《拍卖成交确认书》，办理拍卖标的物的交付手续。”也就是说，若无意外，国联集团目前已将91亿元的拍卖款交给了济南中院。

另据国联证券3月15日公告，根据《证券公司股权管理规定》，国联集团此次交易尚需经中国证监会核准。国联集团为国联证券控股股东，取得民生证券30.3%股权后，将成为民生证券的主要股东之一，符合《证券公司股权管理规定》等相关规定。国联集团表示，未来将依照证券监管部门的规定和指引，继续推进本次交易事项的后续审批程序，妥善处理与各方的关系。

律师：若属于轮候冻结，则不会影响过户

此次北京金融法院再次冻结泛海控股所持有的民生证券股权，影响几何？

券商中国记者采访了多位法律人士，他们普遍认为此次冻结大概率不会对过户产生影响。

一位律师向券商中国记者表示，该案件存在特殊性，由于证券公司股权转让需要证监会核准，在这个情况下需要对拍卖成交进行界定。

“我理解的这个事件就得看股权拍卖何时成交，是公开了成交信息就算成交，还是要办理成交确认手续后才算成交。如果认定要办理手续才算成交，这个冻结可能属于轮候冻结、不会影响过户；如果认定为公布成交信息就算成交，有关法院就可能存在保全错误的问题。”上述人士表示。

《最高人民法院关于人民法院民事执行中拍卖、变卖财产的规定（2020修正）》第二十六条提到，不动产、动产或者其他财产权拍卖成交或者抵债后，该不动产、动产的所有权、其他财产权自拍卖成交或者抵债裁定送达买受人或者承受人时起转移。

另一位律师则表示，“这种情况需要等证监会对股东资格核准后，法院出具《执行裁定书》并完成工商变更手续。在工商变更前，各方均可向法院申请新增轮候冻结。依照法规，首封法院的《执行裁定书》出具并完成工商变更后，轮候冻结即‘自始无效’。新增轮候冻结不会对拍卖的效力、流程产生影响。”

另有法务人员表示，此次冻结对拍卖后的股权过户没有影响，关键在于证监会对于股东变更的核准。

在京东法拍平台的竞买公告中提到，买受人应到法院办理成交确认手续，并依照证监会《股权管理规定》第六条关于证券公司变更主要股东或者公司实际控制人的程序规定，由民生证券向证监会提交变更股东的行政许可申请并报请证监会核准。在证监会等法律法规规定的相关部门对买受人变更为民生证券股东申请核准完毕后，方可到法院办理竞买成交手续，领取执行裁定书，并凭法院出具的成交执行裁定书、拍卖成交确认书自行至相关管理部门办理权属变更手续。

2022年6月14日泛海控股曾公告，据国家企业信用信息公示系统显示，北京金融法院冻结公司持有的民生证券31.03%股权，冻结期限三年。根据中国执行信息公开网和国家企业信用信息公示系统的公开信息，泛海所持民生证券股份还有多起轮候冻结。

3月28日晚间，泛海控股对公司累计诉讼、仲裁情况进行了公告。公告显示，除已披露过的诉讼、仲裁案件外，公司及公司控股子公司连续十二个月内累计诉讼、仲裁涉案金额合计5.91亿元，占公司最近一期经审计净资产的10.22%。

责编：林根

校对：廖胜超